银行贷款利率持续走高，何时能到头？

自 2008 年全球金融危机以来，银行贷款利率一直保持低下。当疫情时期来临时，各国政府为了推动经济发展，实施了各项经济刺激措施，包括各大银行不断调整降低利率等。

当后疫情时代到来时，住房市场需求强劲，房屋价格飙升，但与此同时，供应链仍然受到限制，国际政治紧张局势增加了投入成本，加剧了经济问题！供应链跟不上经济复苏的需求，从而刺激了通货膨胀，且影响不断扩大，持续的时间已高于预期。为了控制通货膨胀，各大银行不得已通过收紧货币政策和提高利率来应对，希望得以缓解。

美国的通胀率已从 2022 年 6 月超过 9% 的高位开始下降至 10 月的 7.7%，这表明利率可能不会像预期的那样高和激进地上升。

同样在澳大利亚，澳大利亚储备银行 (RBA) 董事会在 2022 年 10 月的会议上将现金利率上调 0.25% 至 2.60%，增幅低于许多人的预期。低于预期的涨幅表明，澳大利亚的通胀压力，尤其是工资增长，将比海外更为疲软。相比之下，澳洲家庭对利率更为敏感，超过60%的抵押贷款都是浮动利率贷款。这与大多数借款人使用 30 年期固定贷款的美国情况完全不同。

加息开始，将有助于恢复物价的稳定。然而，澳大利亚储备银行 (RBA)在其声明中表示，将通胀率恢复到 2-3%，同时“保持经济平稳运行”将会是一项挑战，实现这种平衡的道路是“一条狭窄的道路，充满不确定性”。

在住房方面，澳大利亚首府城市房屋价格在 2022 年 9 月下跌 1.4%，比第三季度下跌 4.3%。住房融资审批，投资者和自住业主贷款额进一步下降。

那么，这一切给我们留下了什么？通货膨胀将比原先的预期还要持续更长的时间。因此，预计利率将继续上升，尽管速度会放缓，而澳大利亚储备银行 (RBA)也会在此过程中重新设定他们的预期。经济学家预测，现金利率将于现在至 2023 年上半年升至 3.10% 至 3.85% 之间，然后将保持稳定直到2024 年初，而2024年初的利率调整将造成什么影响还不明确。

Canstar analysis分析表明，3.85% 的现金利率转化为 6.73% 的平均可变利率。每$1,000,000澳币的抵押贷款，5.73% 浮动利率和 6.73% 浮动利率之间的差额是每月需要将多还款$650 澳元。